ザイFX! - 初心者必見のFX総合情報サイト

----年--月--日(-)日本時間--時--分--秒

【外為どっとコム】当サイト限定3000円もらえるキャンペーン実施中!

バックナンバー

正体はショート筋が踏み上げられたこと!
スピード違反のトランプ・ラリーも終焉近し

2016年11月25日(金)東京時間 17:42

【ヒロセ通商】ザイFX!限定 最大11000円キャッシュバック実施中!

■やはり、米ドル/円は早ければ今晩反落してくると予想

 筆者は、前回のコラムにて指摘した可能性、すなわち米ドル/円が「早ければ今晩、遅ければ来週前半に反落してくる」(※)という可能性が高くなっていると思う。

(※編集部注:本記事における「今晩」とは11月25日、「来週前半」とは11月28日~30日ぐらいを指す)

【参考記事】
ドル/円は今晩から反落? トランプノミクスはウォール街のハゲタカが演出した幻想だ!(2016年11月18日、陳満咲杜)

 今週(11月21日~)の「行きすぎ」があったからこそ、シナリオが否定されたのではなく、一段と可能性が増してくるわけで、基本的な考えは変わっていない。

 こういった愚直な考えは、根拠なしにはとても言えないから、テクニカル上のヒントを、昨日(11月24日)のレポートをもって公開したいと思う。本文は以下のとおり:

米ドル/円 日足(クリックで拡大)
米ドル/円 日足

(出所:CQG)

 ドル/円は連日続伸、ドル高のスピード違反が一層鮮明になり、またオーバーボートを極めていると見る。途中の点検では同じくロジックで測ってきたが、高値更新し続けてきただけに、ロジック自体の間違いと疑われても仕方がないが、ついもっとも重要なサインを点灯しているから、再提起しておきたい。

 上のチャートで見るように、Aは昨年高値であり、また6月安値まで続けていたドル安/円高トレンドの起点であった。対応するRSIの数字が80.37だったことに鑑み、足許の同81.76がいかに行き過ぎているかを伺える。

 もっとも、昨年11月高値(B)に対応するRSIのレベルを超えた時点でオーバーの度合いを大分増していたが、昨年高値に対応するレベルの更新、スピード違反処か、究極なオーバーボートのサインとしてこれから反転されやすいことを示唆しよう。但し、日足における2σの標準偏差が113.62を示しているから、一旦打診してから反転のサインを点灯してもおかしくない。引き続き逆張りのチャンスを窺い、サインの点灯を待ちたい。極端なオーバーした状況であるだけに、一旦反転されると、スピードや値幅両面の拡大を警戒。

■「トランプ・ラリー」自体も行きすぎで、かなり終盤に近い!?

 ファンダメンタルズ的には、「トランプ・ラリー」の本質は、いわゆる「トランプノミクス」の先取りや米利上げを織り込んだ結果に違いないが、そもそも「トランプノミクス」自体が幻想にすぎず、また来月(12月)の米利上げ観測がすでに100%織り込まれている以上、「トランプ・ラリー」自体も行きすぎで、かなり終盤に近いと思う。

 「トランプノミクス」自体がなぜ幻想であるかについては、また次回に譲るが、米利上げ観測の「確実性」について、もう少し検証しておきたい。

 イエレンFRB(米連邦準備制度理事会)議長の議会証言やFOMC(米連邦公開市場委員会)議事録の公開もあって、米国債先物やオプション市場が示す米12月利上げの確率はすでに100%を超えている。100%超えとは1回の利上げが25bps以上の可能性さえ織り込んでいるということで、来月(12月)の利上げは確実視され、米国債利回りの上昇(国債下落)とともに、米ドル高の根拠になっていると解釈されている。

 しかし、考えてみれば、今さらというか、ギリギリまで利上げ確実云々と言っていること自体、いかにこれまでの利上げ観測が「不確実」だったかを物語る。昨年(2015年)年末に「来年(2016年)4回利上げあり」といったセンチメントに市場がなっていたことが、いかに的外れだったかがわかるというものだ。

 さらに、今でも来月(12月)の利上げを「早期利上げ」と表現する一部マスコミがいかに滑稽であるかもおわかりいただけるかと思う。

■市場は、米ドルを反転させる「材料」を必要としている

 要するに、米利上げ自体は来月(12月)確実に行われる公算だが、利上げ自体がとても「晩期」になった分、これは米ドルを押し上げるのではなく、むしろ米ドルのロングポジションを処理する機会になりやすい。

 何しろ、米ドルはすでに異常なほど急伸した分、反転させるには何らかの「材料」を必要としているはずだ。利上げという材料によって、「ウワサで買い、事実で売り」という相場格言が示唆するとおりの展開になるのではないだろうか。

 この意味合いでは、「トランプ・ラリー」も同じだと思う。いわゆる「トランプノミクス」へのユーフォリアは、せいぜいトランプ氏がホワイトハウス入りする前までなのではないだろうか。逆説的でまた、やや大げさな言い方をすれば、本格的な「トランプショック」は、トランプ氏が米大統領に就任してから来るだろう。油断は禁物である。市況はいかに。

(14時30分執筆)

ザイFX!公式twitter フォローしてね

ザイFX!公式フェイスブック
現在 いいね数 2399人 ザイFX!のFacebokにいいね!する

ザイFX!公式ツイッター(@ZAiFX)
現在のフォロー者数 97068人 ザイFX!のtwitterをフォローする

注目ザイFX!編集部おすすめのFX会社

ザイFX!限定で3000円! トレイダーズ証券[みんなのFX]

トレイダーズ証券[みんなのFX]

米ドル/円スプレッド0.2銭!いまだけ当サイト限定キャンペーン実施中!

米ドル/円0.2銭原則固定! GMOクリック証券[FXネオ]

GMOクリック証券[FXネオ]

スプレッドは業界最小水準! 今ならザイFX!限定で4000円キャッシュバック!

陳満咲杜の「マーケットをズバリ裏読み」
陳満咲杜 (ちん・まさと)

中国・上海生まれ。1992年に所持金5000円で来日し、日本語学校を経て日本大学経済学部に入学。生活費と学費をアルバイトでまかないながら在学中より株式投資を開始。大学卒業後、中国情報専門紙の株式担当記者を経て黎明期のFX業界へ。香港や米国の金融機関で研修を重ね、トレーダーとしての経験を積む。GCAエフエックスバンク マネージングディレクター、イーストヒルジャパン チーフアナリストを経て独立。現在は陳アソシエイツ代表/アナリストとして活躍している。日本テクニカルアナリスト協会検定会員。最新刊は『勤勉で勉強家の日本人がFXで勝てない理由』(ダイヤモンド社)、その他、『相場の宿命 2012年まで株を買ってはいけない!』、『CFDトレーディングの真実』『FXトレーディングの真実』(以上、扶桑社)、『着物トレーダーを卒業せよ 陳満咲杜の為替の真実』(青月社)などの著書がある。

執筆者のサイト

最新のバックナンバー

>>>バックナンバー一覧

ザイFX!関連情報

FX会社高額キャンペーンランキング

  • ★ザイFX!独自★3,000円キャッシュバック(トライオートFXで3万通貨以上の新規取引で)+最大20,000円キャッシュバック(トライオートFXで自動売買セレクトによる5000通貨以上の新規取引で)+特別レポート『この一冊から始めるトライオートFXのチュートリアル本』(トライオートFXの開設で)+10,000円キャッシュバック(シストレ24で自動売買での20万通貨以上の新規取引で。)+PDFファイル『トルコリラ・攻略レポート』(申込で)・インヴァスト証券[トライオートFX](12月31日まで)
  • ★ザイFX!独自★3,000円キャッシュバック(シストレ24で自動売買での5000通貨以上の新規または決済取引で)+レポート冊子『フルオートの始め方と運用のコツ公式ガイドブック』(シストレ24の口座開設で)+10,000円キャッシュバック(シストレ24で自動売買での20万通貨以上の新規取引で。)+最大20,000円キャッシュバック(トライオートFXで自動売買セレクトによる5000通貨以上の新規取引で)+特別レポート『この一冊から始めるトライオートFXのチュートリアル本』(トライオートFXの開設で)+PDFファイル『トルコリラ・攻略レポート』(申込で)・インヴァスト証券[シストレ24](12月31日まで)
  • ★ザイFX!独自★4,000円キャッシュバック+5,000円キャッシュバック(ポンド円15万通貨以上の新規取引で)+2,000円キャッシュバック(他社からの乗換えで新規口座開設後、対象通貨ペア10万通貨以上の新規取引で)+ヒロセ通商オリジナル2020年版FX専用カレンダー(ポンド円10万通貨以上の新規取引で)・ヒロセ通商[LION FX](1月1日まで)
  • ★ザイFX!独自★3,000円キャッシュバック+最大2,000円キャッシュバック(マイナンバー登録と入金で)+6,000円キャッシュバック(マネ育スクール全3回受講後、キーワード&アンケート回答と新規口座開設で)・外為どっとコム[外貨ネクストネオ](終了日時未定)
  • ★ザイFX!独自★2,000円キャッシュバック(5万通貨以上の往復取引で)+最大5,000円キャッシュバック(20万通貨以上の往復取引で)・ゴールデンウェイ・ジャパン(旧FXトレード・フィナンシャル)[FXTF MT4](12月31日まで)

※「FX会社高額キャンペーンランキング」は原則としてザイFX!編集部が読者のみなさまに利益があると判断したキャンペーンに絞って掲載しています。その大まかな基準は「10万通貨取引が必要なケースであればキャッシュバック金額1500円以上」です。取引手数料が高かったり、大量の取引が必要だったりして、大きな取引コストがかかるキャンペーンは掲載していません。

GMOクリック証券
おすすめFX会社
link

ザイFX!限定で5000円!

JFX[MATRIX TRADER]

新規口座開設+1万通貨以上取引で、もれなく限定5000円キャッシュバック!スキャルならJFX!

link

人気の1000通貨自動売買『iサイクル注文』

外為オンライン

特別に3000円と書籍『月刊マネー誌ザイが作った「FX」入門改訂版』プレゼント!

注目FXニュースをPick Up!

最短5分で決着、最低50円から取引可能!人気のバイナリーオプションを徹底比較! FX会社のiPhone対応を徹底比較! システムトレード(シストレ)口座を徹底比較! NYダウや金にも直接投資できる CFD取引会社を徹底比較! レバレッジ3倍で年利30%!?メキシコペソ/円のスワップポイントを徹底比較!

ここから口座開設すると超おトク!!ザイFX!期間限定キャンペーン実施中

FX初心者のための基礎知識入門

世界の為替チャート

米ドル/円+0.05109.34

USDJPY

豪ドル/円-0.3375.14

AUDJPY

NZドル/円-0.0572.05

NZDJPY

みんなの米ドル/円予想など…ザイFX!Twitterアンケート

『羊飼いのFXブログ』はこちら
FXと為替の総合情報サイト「ザイFX!」カンタンナビ
「ザイFX!」をまるっとすべて見たい人は → 「ザイFX!」トップページへ
プロの為替相場見通しなどが知りたい人は → 「ザイFX!の有料・無料メルマガ」
メタトレーダー4(MT4)の情報を知りたい人は → 「ザイFX!×メタトレーダー(MT4)」
ビットコインなど仮想通貨の情報を知りたい人は → 「ザイFX!×ビットコイン」

TOPICS

FX初心者のための基礎知識入門

相場を見通す 超強力FXコラム






どうする?どうなる?日本経済、世界経済

今井雅人 12月12日更新

英総選挙で13日のアジア市場が主戦場に! 米ドル/円は110円台へ



FX&コモディティ(商品)今週の作戦会議

12月09日更新





元ミス慶応 葉那子と[FXトレード戦略指令!]でFXトレードを始めよう!



ザイFX!のMT4専門サイト ザイFX!×メタトレーダー4(MT4)



ザイFX!メルマガ

今月の経済指標 予想&結果