【人気急上昇中】取引コストは業界最安水準！みんなのFX

• 2025年12月23日(火)09時08分

  [NEW！] ドル円、弱含み　156.76円まで下押し

  　ドル円は弱含み。157円台で頭の重さが意識されると一時156.76円まで売りに押された。目先は昨日安値の156.71円がサポートとして意識されるか注目。また、クロス円もつれ安となっており、ユーロ円は184.39円まで下押しした。

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• 2025年12月23日(火)08時33分

  ドル円、156.90円前後　SGX日経225先物は50350円でスタート

  　ドル円は156.90円付近で推移している。シンガポール取引所（SGX）の日経225先物（期近限月）は、大阪夜間終値（50340円）から10円高の50350円でスタート。

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• 2025年12月23日(火)08時19分

  ＮＹ市場動向（取引終了）:ダウ227.79ドル高（速報）、原油先物1.49ドル高

  【 米国株式 】 　 　 　 　 　 　 前日比 　 　 　 高値 　 　安値 　　↑ ／ ↓
  ＊ダウ30種平均　48362.68 　227.79 　　0.47%　48457.47　48199.13 　 20 　 10
  ＊ナスダック 　23428.829　121.209 　　0.52% 23476.504 23362.926　1834　1360
  ＊S&P500 　 　 　6878.49 　 43.99 0.643646% 　6882.03 　6855.74 　391 　112
  ＊SOX指数 　 　　7145.57 　77.705 　 1.099%
  ＊225先物 　 　 　 50440 　-15.00 　　-0.08% 　 50755　50280

  【 為替 】 　 　 　 　 　 　 　 前日比 　 　 　　高値 　 　安値
  ＊ドル・円 　 　　157.02 　 -0.73 　 -0.46% 　 157.74 　 156.71
  ＊ユーロ・ドル 　 1.1759 　0.0051 　　0.44% 　 1.1769 　 1.1707
  ＊ユーロ・円 　 　184.67 　 　　0 　 　　0% 　 184.92 　 184.25
  ＊ドル指数 　 　 　98.26 　 -0.34 　　-0.34% 　 98.73 　　98.20

  【 債券 】 　 　 　 　 　　前日比 　 　 　　高値 　 　安値
  ＊ 2年債利回り 　　3.507 　 0.022　　　　　3.513 　　3.486
  ＊10年債利回り 　　4.167 　 0.016　　　　　4.174 　　4.153
  ＊30年債利回り 　　4.838 　　0.01　　　　　4.852 　　4.828
  ＊日米金利差　 　　2.082 　 -0.03

  【 商品／先物 】 　 　 　 　 　 前日比 　 　 　　高値 　 　安値
  ＊原油先物 　 　 　58.01 　　1.49 　　2.64% 　　58.13 　 　56.6
  ＊金先物 　 　 　4469.40 　 82.10 　　1.87% 　4477.70 　4367.90
  ＊銅先物 　 　 　550.95 　　-0.05 　 -0.01% 　 555.30 　548.00
  ＊CRB商品指数 　298.6896 　3.5859 　1.2151%　298.6896　298.6896

  【 欧州株式 】 　 　 　 　 　 　 前日比 　 　 　 高値 　 　安値 　　↑ ／ ↓
  ＊英FT100　　 　 9865.97 　-31.45 　 -0.32% 　9897.96 　9829.38　40　59
  ＊独DAX　　　 　24283.97 　 -4.43 　 -0.02%　24356.11　24203.37　17　22
  ＊仏CAC40　　 　 8121.07 　-30.31 　 -0.37% 　8143.38 　8099.45　17　23

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• 2025年12月23日(火)08時17分

  世界各国通貨に対する円：対ドル0.46%高、対ユーロ横ばい

  　 　 　 　 　 　 　 　 　 現在値 　 　前日比 　 　 　 ％ 　 前日終値
  ＊ドル・円 　 　 　 　 　 157.02円 　　-0.73円 　 　-0.46% 　 157.75円
  ＊ユーロ・円 　 　 　 　　184.67円 　　+0.00円 　 　+0.00% 　 184.67円
  ＊ポンド・円 　 　 　 　　211.34円 　　+0.44円 　 　+0.21% 　 210.90円
  ＊スイス・円 　 　 　 　　198.32円 　　+1.16円 　 　+0.59% 　 197.16円
  ＊豪ドル・円 　 　 　 　　104.56円 　　+0.96円 　 　+0.93% 　 103.60円
  ＊ＮＺドル・円 　 　 　 　 90.70円 　　+0.93円 　 　+1.04% 　　89.77円
  ＊カナダ・円 　 　 　 　　114.01円 　　+0.93円 　 　+0.82% 　 113.08円
  ＊南アランド・円 　 　 　 　9.39円 　　-0.01円 　 　-0.07% 　 　9.40円
  ＊メキシコペソ・円 　 　 　 8.74円 　　-0.01円 　 　-0.08% 　 　8.74円
  ＊トルコリラ・円 　 　 　 　3.67円 　　-0.02円 　 　-0.63% 　 　3.69円
  ＊韓国ウォン・円 　 　 　 　0.11円 　　-0.00円 　 　-0.65% 　 　0.11円
  ＊台湾ドル・円 　 　 　 　　4.98円 　　-0.02円 　 　-0.38% 　 　5.00円
  ＊シンガポールドル・円 　 121.88円 　　-0.07円 　 　-0.05% 　 121.95円
  ＊香港ドル・円 　 　 　 　 20.18円 　　-0.09円 　 　-0.44% 　　20.27円
  ＊ロシアルーブル・円 　 　　1.99円 　　+0.03円 　 　+1.68% 　 　1.96円
  ＊ブラジルレアル・円 　 　 28.09円 　　-0.37円 　 　-1.30% 　　28.46円
  ＊タイバーツ・円 　 　 　 　5.04円 　　+0.02円 　 　+0.46% 　 　5.02円
  　 　 　 　 　 　 　 年初来騰落率 過去1年間での高値／安値　昨年末終値
  ＊ドル・円 　 　 　 　 　　+11.33% 　 161.75円 　 133.02円 　 141.04円
  ＊ユーロ・円 　 　 　 　 　+18.59% 　 184.92円 　 146.13円 　 155.72円
  ＊ポンド・円 　 　 　 　 　+17.70% 　 211.58円 　 165.43円 　 179.56円
  ＊スイス・円 　 　 　 　 　+18.29% 　 198.32円 　 149.13円 　 167.65円
  ＊豪ドル・円 　 　 　 　 　 +8.85% 　 108.58円 　　87.87円 　　96.06円
  ＊ＮＺドル・円 　 　 　 　　+1.77% 　　98.83円 　　81.56円 　　89.12円
  ＊カナダ・円 　 　 　 　 　 +7.23% 　 118.65円 　　97.56円 　 106.32円
  ＊南アランド・円 　 　 　　+21.81% 　 　9.43円 　 　6.91円 　 　7.71円
  ＊メキシコペソ・円 　 　 　 +5.11% 　 　9.34円 　 　7.32円 　 　8.31円
  ＊トルコリラ・円 　 　 　　-23.45% 　 　7.48円 　 　3.66円 　 　4.79円
  ＊韓国ウォン・円 　 　 　　-99.03% 　　11.71円 　 　9.95円 　　10.91円
  ＊台湾ドル・円 　 　 　 　　+8.10% 　 　5.00円 　 　4.34円 　 　4.61円
  ＊シンガポールドル・円 　　+14.08% 　 122.07円 　　99.62円 　 106.84円
  ＊香港ドル・円 　 　 　 　 +11.75% 　　20.74円 　　16.95円 　　18.06円
  ＊ロシアルーブル・円 　 　 +26.11% 　 　2.00円 　 　1.42円 　 　1.58円
  ＊ブラジルレアル・円 　 　　-3.35% 　　31.21円 　　26.25円 　　29.06円
  ＊タイバーツ・円 　 　 　　+22.91% 　 　5.06円 　 　3.88円 　 　4.10円

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• 2025年12月23日(火)08時06分

  東京外国為替市場概況・8時　ドル円、小動き

  　23日の東京外国為替市場でドル円は小動き。8時時点では157.01円とニューヨーク市場の終値（157.05円）と比べて4銭程度のドル安水準だった。157.00円前後での小動きとなった。手掛かり材料に乏しいアジア時間となりそうだが、本邦通貨当局者からの円安けん制発言には引き続き注意しておきたい。目先は昨日NY時間につけた安値156.71円でいったん調整を終えたのか見極めたいところだ。

  　ユーロ円はもみ合い。8時時点では184.58円とニューヨーク市場の終値（184.69円）と比べて11銭程度のユーロ安水準だった。184.60円を挟んだ水準でのもみ合いとなり、本邦勢の本格参入や日本株の取引開始を待つ状態だ。

  　ユーロドルは8時時点では1.1759ドルとニューヨーク市場の終値（1.1762ドル）と比べて0.0003ドル程度のユーロ安水準だった。前日終値付近で動意を欠いた。

  本日これまでの参考レンジ
  ドル円：156.84円　-　157.08円
  ユーロドル：1.1755ドル　-　1.1762ドル
  ユーロ円：184.42円　-　184.69円

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• 2025年12月23日(火)08時02分

  円建てCME先物は22日の225先物比100円安の50320円で推移

  円建てCME先物は22日の225先物比100円安の50320円で推移している。為替市場では、ドル・円は157円01銭台、ユーロ・円は184円61銭台。

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• 2025年12月23日(火)08時02分

  東京為替見通し＝財政悪化懸念の円売りと実弾介入期待の円買いのせめぎ合いに

  　先週末の海外市場でドル円は、片山財務相の円安けん制発言が伝わると156.71円まで弱含んだ。ただ、下値も堅く157円台を取り戻して引けた。ユーロドルは、ドル円の下落に連れて1.1769ドルまで上昇した。ユーロ円は日本時間夕刻に一時184.92円と1999年のユーロ導入以来の高値を付けたものの、買い一巡後は徐々に上値を切り下げた。

  　本日の東京時間でのドル円は、口先介入の警戒感が根強いものの、財政拡大に対する懸念が下値を支えることになりそうだ。なお、本日は豪州から豪準備銀行（RBA）理事会の議事要旨が発表されることで、議事要旨の内容次第で豪ドルが動意づくことには警戒したい。

  　昨日も本邦債券は続落（利回りは上昇）し、新発10年・20年国債は1999年以来、2年国債は1997年以来の高水準を記録した。5年債も2008年以来の水準に達している。為替市場は、日銀金融政策決定会合後に大幅にドル買い・円売りが進んだ調整や、口先介入の影響もあり円の買い戻しが入った。しかし、円金利の上昇幅やスピードと比較すると、為替市場は円買い戻しの勢いは緩やかだ。

  　本日も円安の流れを止めるような手立ては少なく、実弾の為替介入以外は難しそうだ。中長期的に円売り地合いを強めているのが、高市政権の財政拡張路線に対するネガティブ要素が大きい。高市首相は「責任ある積極財政」と所信表明演説で述べ、「野放図な財政運営をしない」とも発言してきたが、市場は高市首相の言葉とは裏腹に、財政悪化懸念が強まったままだ。

  　市場の一部では債券売りが行き過ぎているとの声も出ているが、2022年9月に英国のトラス政権が発表した大規模減税政策（ミニ・バジェット）時の英債売りと比較すると、本邦の債券安の値幅は大きくはない。トラス・ショックは債券安だけでなく、通貨ポンド安と英株安にもなるトリプル安だったことを考えると、日経平均株価が堅調なのは高市政権にとっては唯一の安心材料だろう。なお、2022年9月23日一時ポンドドルは1.1274ドルで取引されていたが、トラス・ショックを受けると週明け26日には1.0350ドルまで急落し過去最安値を更新している。当時は英中銀（BOE）が緊急利上げに踏み切るとの噂で持ち直したが、為替市場もトラス・ショックと比較すると円売りの勢いは緩やかと言えそうだ。財政悪化に対する負の側面の金利上昇が引き続き円売り要因として重くのしかかるだろう。

  　円売りの流れが強い中で、昨日は三村財務官が「（日銀会合後の為替について）一方向で急激な動き、憂慮している」「行き過ぎた動きには適切な対応取る」と発言。木原官房長官も「足もとの為替市場では一方向かつ急激な動きもみられ憂慮している」「為替市場での投機的な動きも含めた行き過ぎた動きについては必要に応じて適切な対応を取る」と発言。そして、片山財務相は「（足もとの円安）完全にファンダメンタルズではなく投機」「投機的な動きには日米共同声明に基づきアクション取る」「過度な為替変動には断固たる措置。介入はフリーハンド」と述べている。

  　市場では政権与党による「責任の所存が分からない積極財政」が招いた円安相場ということもあり、政権側の発言については自業自得との印象を持ってはいる。よって、本来ならば、口先介入の効果は徐々に薄れるだろう。しかしながら、トランプ政権の発足以来米国サイドもドル高・円安に難色を強めていることは警戒される。今年6月の「外国為替報告書」、10月の日米財務相会談後の米財務省の公式見解で、ドル高・円安を是正する観点から引き締め政策の継続が必要と示していた。クリスマスと年末年始で市場流動性が薄まることもあり、効果的に円売りの勢いを弱めたい場合は、フリーハンドの為替介入を行うには絶好の好機であるが、片山財務相が実行できるか注目される。

  　本日の日本時間9時半には今月行われた豪準備銀行（RBA）議事要旨が公表される。一部豪金融機関は来年2回の利上げを予想するなど、市場はタカ派に傾きつつあるが、インフレ高進について議事要旨に声明文よりも強い警戒感が示されているかに注目。また、雇用情勢についての詳細も確認したい。理事会後に発表された11月の雇用統計では、新規雇用者数は減少に転じたが、失業率は4.3％にとどまった。11月の新規雇用者数の減少は「統計的なノイズ」と指摘する声もある。議事要旨でRBAがこれまでのように雇用に関し楽観的な見通しを示しているかが注目だ。

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• 2025年12月23日(火)08時00分

  ドル・円は主に157円を挟んだ水準で推移か、米長期金利の高止まりを意識してドルは下げ渋る可能性

  　22日の米ドル・円は、東京市場では157円71銭から157円23銭まで下落。欧米市場では157円57銭まで買われた後、156円71銭まで下落し、157円03銭で取引終了。本日23日の米ドル・円は主に157円を挟んだ水準で推移か。米長期金利の高止まりを意識してドルは下げ渋る可能性がある。

  　国際通貨基金（IMF）によると、2025年7-9月期の外貨準備で米ドルが占める比率は56.92％だった。4-6月期の57.08％からわずかに低下したが、引き続き50％を超えている。ユーロ建て準備金が占める割合は20.33％で20.24％からわずかに上昇した。外貨準備に占める米ドルの比率は当面50％を上回る可能性が高いと予想されるが、市場参加者の間からは「中長期的には緩やかに低下し、50％を下回る」との声が聞かれている。

  　ユーロについては、一部で現在よりも比率が高まる可能性があるとの見方が出ているものの、世界経済における中国、インド、ロシアの存在感が一層強まる可能性があるため、「外貨準備に占めるユーロの比率は今後も25％未満にとどまる」との指摘も出ている。

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• 2025年12月23日(火)07時31分

  米、第3四半期GDP確定値に注目

  米商務省は23日に第3四半期国内総生産（GDP）確定値を発表する。政府機関閉鎖により、データ発表や内容が限定的となる中、現在の米国の経済状況を判断するために重要なデータとなる。市場予想では前期比年率で改定値の3.8％から3.3％へ下方修正が予想されている。ただ、第2四半期のマイナス0.6％からはプラス改善が予想されている。

  堅調な消費者支出や貿易の改善が指数を押し上げる見通し。弱い労働市場にもかかわらず、健全な成長が見られる見込みとなっている。同期の輸入が若干弱まった一方、輸出が強まり純貿易収支の改善につながった可能性が指摘されている。企業の設備投資は見通しにくく、もし、著しく低迷した場合は、GDPを押し下げる可能性が警戒されている。ただ、FRBの来年の利下げの軌道を大きく修正する可能性は少ないと見る。

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• 2025年12月23日(火)07時03分

  ニューヨーク外国為替市場概況・22日　ドル円、反落

  　22日のニューヨーク外国為替市場でドル円は反落。終値は157.05円と前営業日NY終値（157.75円）と比べて70銭程度のドル安水準だった。片山財務相が足もとの円安進行について「完全にファンダメンタルズではなく投機」と述べ、「過度な為替変動には断固たる措置。介入はフリーハンド」との見解を示すと円買い・ドル売りが先行。2時30分過ぎに一時156.71円と日通し安値を付けた。市場では「政府・日銀による為替介入への警戒感が高まっている」との声が聞かれた。

  　ユーロドルは5営業日ぶりに反発。終値は1.1762ドルと前営業日NY終値（1.1710ドル）と比べて0.0052ドル程度のユーロ高水準だった。ドル円の下落をきっかけに全般ドル売りが優勢になると、1時前に一時1.1769ドルと日通し高値を付けた。主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時98.20まで低下した。
  　もっとも、米連邦公開市場委員会（FOMC）や欧州中央銀行（ECB）定例理事会といった重要イベントを終え、新規材料にも乏しかったため、調整的な取引にとどまった。「すでにクリスマス休暇入りした市場参加者も多く、商いは低調だった」との声も聞かれた。

  　ユーロ円は小反落。終値は184.69円と前営業日NY終値（184.74円）と比べて5銭程度のユーロ安水準。欧州市場序盤に一時184.92円と1999年のユーロ導入以来の高値を付けたあとだけに、利益確定目的の売りが先行した。片山財務相の円安けん制発言を受けて一時184.31円付近まで下押しする場面があった。

  本日の参考レンジ
  ドル円：156.71円　-　157.75円
  ユーロドル：1.1706ドル　-　1.1769ドル
  ユーロ円：184.24円　-　184.92円

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• 2025年12月23日(火)06時40分

  本日のスケジュール

  ＜国内＞
  15:00　工作機械受注(11月)　　14.2％

  　　テラテクノロジーが東証スタンダードに新規上場(公開価格:2090円)

  
  ＜海外＞
  14:00　欧・ユーロ圏新車販売台数(11月)　　5.8％
  20:00　ブ・FGV消費者物価指数(IPC-S)(先週)　　0.24％
  20:00　ブ・FGV建設コスト(12月)　0.24％　0.28％
  21:00　ブ・IBGEインフレ率IPCA-15(12月)　　4.5％
  22:30　米・GDP(7-9月)　3.2％　
  22:30　米・耐久財受注(10月)　-1.5％　0.5％
  23:15　米・鉱工業生産指数(11月)　0.1％　0.1％
  24:00　米・消費者信頼感指数(12月)　91.4　88.7

  
  ---------------------------------------------------------------------
  注：数値は市場コンセンサス、前回数値

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• 2025年12月23日(火)05時40分

  12月22日のNY為替・原油概況

  22日のニューヨーク外為市場でドル・円は157円40銭から156円71銭まで下落し、引けた。

  片山財務相発言を受け日本当局の円安是正介入を警戒した円買いが加速した。また、米9月シカゴ連銀全米活動指数の結果やミランFRB理事発言でドル売りも優勢となったが低調な2年債入札結果を受け下げ止まった

  ユーロ・ドルは1.1740ドルから1.1769ドルまで上昇し、引けた。

  ユーロ・円は184円81銭から184円30銭まで下落した。

  ポンド・ドルは1.3430ドルから1.3477ドルへ上昇。

  ドル・スイスは0.7934フランから0.7916フランまで下落した。

  22日のNY原油先物は続伸。米がベネズエラ沖の船舶拿捕を続けるなど、対ベネズエラ圧力が一段と強化したため地政学的リスク上昇に伴う供給ひっ迫懸念を受けた買いが優勢となった。

  [経済指標]
  ・米9月シカゴ連銀全米活動指数：-0.21（予想―0.17、11月－0.31←―0.12）

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• 2025年12月23日(火)04時41分

  [通貨オプション]週明け、OP買い強まる

  ドル・円オプション市場は上昇。週明けで、オプション買いが強まった。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。が強まった。

  ■変動率
  ・1カ月物7.44％⇒7.89％（08年＝31.044％）
  ・3カ月物8.60％⇒8.91％（08年＝31.044％）
  ・6カ月物9.14％⇒9.16％（08年＝23.92％）
  ・1年物9.40％⇒9.43％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
  ■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
  ・1カ月物＋0.54％⇒＋0.61％（08年10/27＝+10.63％）
  ・3カ月物＋0.54％⇒＋0.58％（08年10/27＝+10.90％）
  ・6カ月物＋0.45％⇒＋0.48％（08年10/27＝＋10.70％)
  ・1年物＋0.29％⇒＋0.31％（08年10/27＝+10.71％）

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• 2025年12月23日(火)04時26分

  NY市場動向（午後2時台）：ダウ226ドル高、原油先物1.39ドル高

  
  【米国株式 】 　　　　　　　 前日比 　　　高値 　　 安値 ↑ ／ ↓
  ＊ダウ30種平均 48361.22 ＋226.33 ＋0.47％ 48457.47　48199.13 　 21　 　9
  ＊ナスダック 23424.74 　 ＋117.12＋0.50％　23476.50　23362.93 　 1952 　1149
  ＊S&P500　6875.63 ＋41.13 ＋0.60 　 　　 　6882.03 　6855.74　 　381 　　122
  ＊SOX指数 7147.21 ＋79.35 　＋1.12％
  ＊225先物 50280 大証比‐140　　－0.28％

  【 為替 】　　　 　　　　　　 前日比 　　 高値 　　安値
  ＊ドル・円 156.96 －0.79 －0.50％ 　 　 157.56 　156.71
  ＊ユーロ・ドル 1.1753　＋0.0043 ＋0.37％ 1.1769 　1.1728
  ＊ユーロ・円 184.47 －0.27　－0.15％　　 184.91 　184.30
  ＊ドル指数 98.31　－0.29 　－0.29％　　　98.73　　98.20

  【 債券 】　　　 　　　　　　 前日比 　　 高値 　　安値
  ＊2年債利回り 3.51　＋0.03
  ＊10年債利回り4.17　 ＋0.02
  ＊30年債利回り 4.84 　＋0.02
  ＊日米金利差 2.08　－0.04
  【 商品／先物 】 　　　　　　 前日比 　　 高値 　　安値
  ＊原油先物57.91 ＋1.39 　　＋2.46％ 　 　58.13　　56.60
  ＊金先物 4469.40 ＋82.10　　＋1.87％ 　 　4477.70　4367.90

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• 2025年12月23日(火)04時06分

  ニューヨーク外国為替市場概況･4時　ドル円　下値堅い

  　22日のニューヨーク外国為替市場でドル円は下値が堅い。4時時点では156.94円と2時時点（156.93円）と比べて1銭程度のドル高水準。日本当局の円買い介入への警戒感が上値を圧迫する中、先週末の日銀金融政策イベント後に急伸した反動の調整売りが継続し、一時156.71円まで下押した。ただ、下値は堅く157円近辺に持ち直した。

  　ユーロドルは底堅い。4時時点では1.1753ドルと2時時点（1.1749ドル）と比べて0.0004ドル程度のユーロ高水準。上昇は一服するもドル円のドル売りも支えに1.17ドル半ばで底堅い動き。

  　ユーロ円は4時時点では184.45円と2時時点（184.39円）と比べて6銭程度のユーロ高水準。184.40円台を中心に狭いレンジ内で値動きは限られた。

  本日これまでの参考レンジ
  ドル円：156.71円　-　157.75円
  ユーロドル：1.1706ドル　-　1.1769ドル
  ユーロ円：184.24円　-　184.92円

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