ザイFX! - 初心者必見のFX総合情報サイト

----年--月--日(-)日本時間--時--分--秒

LINEFXがザイFX!限定キャンペーン実施中!1Lot以上の取引で通常5000円にさらに1000円ついてくる!

西原宏一の「ヘッジファンドの思惑」
バックナンバー

米追加経済対策に絡むサプライズ報道で
米ドル反発。 ユーロ/米ドルは戻り売りで

2021年01月14日(木)16:29公開 [2021年01月15日(金)17:07更新]

投資情報充実の外為どっとコム!当サイト口座開設者限定キャンペーン実施中!

■財務省・金融庁・日銀による3者会合が円高けん制

 みなさん、こんにちは。

 フラッシュ・クラッシュこそありませんでしたが、年始の米ドル/円は、米ドル安からスタート。一時102円台ミドルまで下落していました。

 しかし、先週(1月4日~)後半から米ドル/円は反発。

 きっかけは、「財務省と金融庁、そして日銀」の3者会合が開かれるとの報道が出回った事

政府・日銀が3者会合 「市場安定が重要」、円高けん制

出所:日経新聞

 この報道がなされたのが、1月7日(木)の午後でした。

 その後、マーケットでは、米系リアルマネーと思われる「日本株買い・米ドル買い・円売り」が持ち込まれ、米ドル/円は反発。

 加えて、本邦年金も巨額の米ドル/円の買いを持ち込んだとのウワサもあり、一時104円台へ。

米ドル/円 日足
米ドル/円 日足

(出所:TradingView

 昨年(2020年)末、菅首相は米ドル/円の100円をかなり意識しているという報道もありましたが、103円台で3者会合が行われたのは先手を打った形となり、米ドル/円は底堅く推移。

 その後、巨額の米追加経済対策の報道が流れ、対円のみならず、対主要通貨で米ドルは反発しました。

■ビットコイン乱高下。440万円レベルへ暴騰後は急落

 2021年に入って440万円レベルへと暴騰していたビットコインですが、先週(1月4日~)末より調整に入り、一時350万円を割り込むという乱高下を演じています。

ビットコイン/円 日足
ビットコイン/円 日足

(リアルタイムチャートはこちら → 仮想通貨リアルタイムチャート(対円相場) :ビットコイン/円(BTC/JPY) 日足

 そのため、今週(1月11日~)は月曜早朝から筆者も含め、米ドル買いに転じたトレーダーが増えていました。為替市場でも調整が入るのでは(?)という連想が働いたためです。

 余談ですが、ビットコインは祝祭日に関係なく動くため、週初の為替相場を占う意味で、週末のビットコインの動きをチェックすることをおすすめしておきたいと思います。

■米追加経済対策に絡むサプライズ報道で米ドル反発

 ユーロ/米ドルは、ECB(欧州中央銀行)当局がユーロ高牽制コメントを発するも、マーケットではスムージングオペレーションと一蹴され、一時1.2349まで上昇。

 ところが、米長期金利の急騰もあり、その後、一転して1.2200ドルを割り込んで推移することとなりました。

ユーロ/米ドル 日足
ユーロ/米ドル 日足

(出所:TradingView

 そして、本稿執筆時点(1月14日午前)、いきなりCNNからサプライズの報道が流れます。

バイデン氏の経済対策案、2兆ドル規模の可能性と顧問語る

出所:Bloomberg

 この報道がリリースされる前の追加経済対策は、1兆3000億ドル(135兆円程度)と報道されていました。

 1兆3000億ドルでも巨額ですが、新型コロナウイルス対策で2兆ドルという金額は素直にサプライズ

 これを受け、米長期金利は反発。米ドル/円も104円台を回復しました。

米長期金利(10年物国債利回り) 2時間足
米長期金利(10年物国債利回り) 2時間足

(出所:TradingView

米ドル/円 2時間足
米ドル/円 2時間足

(出所:TradingView

 ユーロ/米ドルは、1.2150ドル割れへ。

ユーロ/米ドル 2時間足
ユーロ/米ドル 2時間足

(出所:TradingView

■ゴールドマン、米株急騰のヘッジに米ドルと社債活用提案

 この米ドル上昇が継続するかどうかは、エコノミストの間でも意見が分かれています。

 なぜなら、新型コロナウイルス対策で2兆ドルもの資金が投入され、株高となれば、リスクオンで米ドル安になる可能性もあるためです。

 ただ、短期的に米ドル金利の上昇は米ドル高要因となります。

 株は、すでにバブル状態へ。

NYダウ 日足
NYダウ 日足

(出所:TradingView

 この米国株の急騰に対し、ヘッジには米ドルとハイイールド社債の活用を提案しているのがゴールドマン・サックスです。

現在のリスク資産への陶酔は一斉売りの予兆だと危惧する投資家は、ポートフォリオのヘッジのためにドルと米クレジット市場に注目するべきだと、ゴールドマン・サックス・グループが助言した。

出所:Bloomberg

 確かに、株のボラティリティは高く、オプションの購入も割高。

 米ドル金利の上昇という側面に加え、バブルの様相を呈してきた米国株というリスク資産に対するヘッジでも米ドル買いが起こるのであれば、当面、米ドルが底堅く推移する可能性が高まります

 その米ドル買いの対象通貨は、欧州当局者から通貨高牽制コメントも出ているユーロ。

ユーロ/米ドル 日足
ユーロ/米ドル 日足

(出所:TradingView

 CNNの報道がリリースされる前から、ユーロ/米ドルは上値が重い展開が続いていた事もあり、当面、ユーロ/米ドルの戻り売りが効果的でしょうか。

2兆ドル規模とウワサされるバイデン政権の経済対策と、ユーロ/米ドルの動向に注目です。


【ザイFX!編集部からのお知らせ】

西原宏一 FXトレード戦略指令! with 日経先物

 ザイFX!で人気の西原宏一さんと、ザイFX!編集部がお届けする有料メルマガ、それが「FXトレード戦略指令! with 日経先物(月額:6600円・税込)です。

「FXトレード戦略指令! with 日経先物」では、初心者にもわかりやすいタイムリーな為替予想をはじめ、実践的な売買アドバイスチャートによる相場分析などを、メルマガや購読者限定ウェブサイトにてご覧いただけます。 

 また「FXトレード戦略指令! with 日経先物」には10日間の無料体験期間がありますので、ぜひ一度体験していただき、みなさんのトレードの参考にしてみてください。

葉那子と「FXのトレード戦略指令! with 日経先物」でFXトレードを始めよう!

この記事に関連する新着情報

西原宏一の「ヘッジファンドの思惑」
西原宏一 (にしはら・こういち)

青山学院大学卒業後、1985年に大手米系銀行のシティバンク東京支店へ入行。1996年まで同行に為替部門チーフトレーダーとして在籍。その後、活躍の場を海外へ移し、ドイツ銀行ロンドン支店でジャパンデスク・ヘッド、シンガポール開発銀行シンガポール本店でプロプライアタリー・ディーラー等を歴任した後、独立。現在はCKキャピタル代表取締役・CEO。ロンドン、シンガポール、香港など海外ヘッジファンドとの交流が深く、独自の情報網を持つ。近著に『30年勝ち続けたプロが教える シンプルFX』(扶桑社)がある。

執筆者のサイト
FX TREND 西原宏一オフィシャルサイトへ
「ザイFX!×西原宏一 FXトレード戦略指令!」を配信中!(10日間無料)

当コラムのバックナンバー

>>>バックナンバー一覧

ザイFX!公式twitter フォローしてね

ザイFX!公式フェイスブック
現在 いいね数 2410人 ザイFX!のFacebokにいいね!する

ザイFX!公式ツイッター(@ZAiFX)
現在のフォロー者数 105329人 ザイFX!のtwitterをフォローする

ザイタイアップバナー
注目FXニュースをPick Up!
相場予想が当たらなくても儲かる!底辺高校卒業生と最強の為替サイトザイFX!が作った1日5分で稼ぐFXグルトレ完全ガイド
最短5分で決着、最低50円から取引可能!人気のバイナリーオプションを徹底比較! FX会社のiPhone対応を徹底比較! システムトレード(シストレ)口座を徹底比較! NYダウや金にも直接投資できる CFD取引会社を徹底比較! メキシコペソ/円のスワップポイントを徹底比較!
FX初心者のための基礎知識入門
みんなの米ドル/円予想など…ザイFX!Twitterアンケート
『羊飼いのFXブログ』はこちら
FXと為替の総合情報サイト「ザイFX!」カンタンナビ
「ザイFX!」をまるっとすべて見たい人は → 「ザイFX!」トップページへ
プロの為替相場見通しなどが知りたい人は → 「ザイFX!の有料・無料メルマガ」
メタトレーダー4(MT4)の情報を知りたい人は → 「ザイFX!×メタトレーダー(MT4)」
ビットコインなど仮想通貨の情報を知りたい人は → 「ザイFX!×ビットコイン」
TOPICS
FX初心者のための基礎知識入門

相場を見通す 超強力FXコラム












元ミス慶応 葉那子と[FXトレード戦略指令!]でFXトレードを始めよう!



ザイFX!のMT4専門サイト ザイFX!×メタトレーダー4(MT4)


ザイFX!メルマガ